Clasificación e interpretación de estados financieros

 

Los estados financieros son documentos o informes que permiten conocer la situación financiera de una empresa, los recursos con los que cuenta, los resultados que ha obtenido, la rentabilidad que ha generado, las entradas y salidas de efectivo que ha tenido, entre otros aspectos financieros de ésta. Ya sea que se trate de gerentes, administradores, inversionistas, accionistas, socios, proveedores, bancos, agentes financieros, o entidades gubernamentales, los estados financieros les permiten obtener información de acuerdo a sus necesidades, analizarla y, en base a dicho análisis, tomar decisiones.

 

Los estados financieros suelen tener la misma estructura en todas las empresas debido a que siguen principios y normas contables aceptadas mundialmente; sin embargo, algunas de sus partidas podrían variar dependiendo de la empresa, aunque por lo general, son lo suficientemente similares como para permitir, por ejemplo, comparar el desempeño de una empresas con otra. Los principales estados financieros de una empresa son:

¿Qué son los estados financieros?

Los Estados Financieros: pueden definirse como los documentos oficiales donde se presentan de manera numérica todas las operaciones de una empresa o entidad.

Los principales estados financieros son cuatro:

Estado de Resultados

Presenta un resumen de las operaciones desarrolladas por una institución en un tiempo determinado (normalmente un año). Mediante la determinación de la utilidad o pérdida del ejercicio. Principales partidas de un Estado de Resultados de una Institución Educativa. Entre las principales partidas de un Estado de resultado en una Institución Educativa podemos mencionar las siguientes:

Ingresos: comprende los recursos que recibe la institución provenientes de:

• La Prestación de un Servicio.
• La inversión de los Excedentes de Tesorería.
• Donativos
• Subsidios del Estado

Balance general

Muestra la posición financiera en un punto determinado del tiempo, y contiene la historia de una institución desde su fundación hasta la fecha de elaboración. Por ejemplo, en el rubro de patrimonio aparece la aportación inicial de los accionistas o del patrono, y en el rubro de inventarios se registra hasta la última adquisición de material realizada.

Estado de cambios en la situación financiera

Proporciona un resumen de flujo de fondos en un periodo específico, consiste en comparar el balance general en dos periodos específicos, y su utilidad radica en que, por medio de él, se pueda evaluar:

• La capacidad de generar recursos.
• Las razones de las diferencias entre utilidad neta y los recursos generados o utilizados en la operación.
• La capacidad de la institución para cumplir con sus obligaciones.
• Las necesidades de obtener financiamiento.

El estado de variaciones en el capital contable 

Tiene por objeto presentar información sobre los movimientos en la inversión de los accionistas de una unión de crédito durante un periodo determinado.

Fuentes de Financiamiento

 

En el desarrollo del presente tema estudiaremos las fuentes de financiamiento a corto y largo plazo, las cuales es de gran importancia conocerlas en el estudio de la administración de los recursos financieros, dichas cuentas son: Fuentes de financiamiento a corto plazo, aquí se encuentran, fuentes espontáneas, fuentes bancarias sin garantía, Fuentes bancarias con garantía. Y entre las fuentes de financiamiento a largo plazo se encuentran, bonos de deuda, bonos de deuda subordinados, bonos hipotecarios, certificados fiduciarios de equipo, bonos de bajo descuento, bonos de tasa variable, arrendamiento financiero, emisión de acciones. Esta clasificación la puede apreciar en el siguiente esquema:

• Financiamiento a corto plazo

Son los adeudos cuyo vencimiento es menor a un año, que tienen las instituciones, y que utilizan para satisfacer las necesidades de operación; pueden estar garantizados o no por los activos propiedad de la institución o del patrono, según sea el caso.

 

• Financiamiento a largo plazo

Las fuentes de financiamiento a largo plazo son aquellas opciones en las que el tiempo para devolver el dinero es mayor a un año. Normalmente las instituciones lo usan para proyectos grandes.

El valor del dinero en el tiempo

 

Estimados(as) estudiantes, BIENVENIDOS(AS) al desarrollo de nuestro segundo tema de estudio

Como lo estudiamos en el tema anterior, en un mundo tan cambiante y dinámico, el hombre ha tenido que usar su ingenio para poder realizar operaciones comerciales.

 

    En la antigüedad al operar por medio del trueque no existía el concepto de valor temporal del dinero a través del tiempo, ya que al realizar las operaciones solamente con productos o bienes (ganado, granos, madera, etc.), estos no perdían su valor por el simple paso del tiempo. Para el caso, una vaca siempre tenía el mismo valor, es decir, se podía intercambiar por la misma cantidad de productos. 

 

Con el nacimiento de los bancos, la creación del dinero, la Revolución Industrial y la globalización de los mercados, algunos sectores de la economía avanzaron más rápido que otros, lo cual causó la pérdida o apreciación del poder adquisitivo del dinero. En las economías con alta inflación, como la nuestra, podemos contemplar este efecto con mayor dramatismo. 

 

Estudiemos por ejemplo, el valor de un litro de leche adquirido en distintos meses durante el año, en una economía con 10% de inflación anual. Supongamos que al principio del año tenía un valor de L. 7.00, posteriormente en el mes de junio costaba L.7.35, para terminar con un costo de L. 7.70 en el mes de diciembre. En la figura Dinero destinado para la compra de un litro de leche, podemos observar la pérdida del poder adquisitivo que sufrió el dinero en el transcurso de tan sólo un año, ya que al adquirir siempre el mismo producto, un litro de leche, se ha tenido que destinar mayor flujo de dinero para su compra.

Interés Simple

El interés simple es, el interés que se paga sobre una cantidad original en un periodo determinado. Estudiaremos el interés simple bajo dos perspectivas: Interés Simple Valor Futuro e Interés Simple Valor Presente.

 

Interés Simple Valor Futuro

Observe el significado de cada uno de las letras y símbolos utilizados para el cálculo del interés simple, sea este llevado al futuro o al presente.

 

 

Les invito a ver el siguiente video 

  

 

El Presupuesto

 

                                                       ¿Qué es un presupuesto?

Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y términos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas. Este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la institución.

Funciones de los presupuestos: la principal función de los presupuestos se relaciona con el control financiero de la organización. El control presupuestario es el proceso de descubrir qué es lo que se está haciendo, comparando los resultados con sus datos presupuestados correspondientes para verificar los logros o remediar las diferencias. Los presupuestos pueden desempeñar tanto roles preventivos como correctivos, dentro de la organización.

                                              Importancia de los presupuestos

Los presupuestos son útiles en la mayoría de las organizaciones como:

= Utilitaristas (compañías de negocios)

= No-utilitaristas (agencias gubernamentales)

= Grandes (multinacionales, conglomerados) y,

= Pequeñas empresas

                                                       Integración del control presupuestal 

El control del presupuesto es una herramienta que se hace con datos estimados y pronósticos que se utilizan por las organizaciones para dirigir sus operaciones, los contenidos se comparan contra los datos reales del periodo. La responsabilidad, administración, preparación y manejo cae en un director(a) o jefe de elaboración de presupuestos, en un comité de presupuestos el cual se forma por los gerentes o responsables de cada departamento.  
Los involucrados deben tener además de los conocimientos generales sobre la organización, conocimientos contables básicos o conocimientos de administración.

Dentro de las funciones del control presupuestal tenemos:

• Elaborar el período del presupuesto.
• Elaborar el presupuesto general.
• Coordinar los presupuestos cortos o presupuestos parciales.
• Aprobar los diseños de formas o contenido del presupuesto.
• Desarrollar manuales e instructivos sobre el desarrollo del presupuesto.
• Elaborar informes mensuales, para las comparaciones entre lo real y lo que se ha presupuestado.
• Analizar cuando se den las variaciones y realizar las justificaciones.
• Modificar las cifras del presupuesto cuando se requieran.
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                                                              El manual del presupuesto

Consiste en presentar por escrito: los propósitos, las políticas, los procedimientos y el funcionamiento presupuestal, también de designar el personal responsable de controlar las operaciones y la información a obtener como resultado de su implementación y ejecución. Este documento deberá contener:

• El periodo del período presupuestal.
• La organización responsable de la administración.
• Los procedimientos necesarios para formularlos.
• Un manual o instructivo de elaboración, control y supervisión y la forma en que se dará la información a la alta dirección.

Este manual permite una elaboración en forma uniforme y se da a conocer al personal los objetivos que se persiguen y los resultados que se desean obtener; se delimitan los responsables facilitando las labores de control y de supervisión.

                                                                        Presupuesto flexible

Todos los presupuestos deben revisarse y adaptarse de acuerdo a las fluctuaciones que se den en el mercado, es necesario reconsiderar los planes iniciales de acuerdo con las variaciones que se pudieran dar en los gastos e ingresos, esto se puede hacer por medio de fijar porcentajes sobre las bases iniciales.

Los porcentajes juegan un papel importante ya que en algunas organizaciones se considera 100% de eficiencia y se trabaja de acuerdo a mayor o menor capacidad en procesos productivos. Las comparaciones se efectúan en base a cifras reales de variaciones de más o de menos, con la base considerada al 100%, se toma en cuenta la división de gastos fijos y gastos variables aun cuando la relación del costo con el volumen en muchos casos no tenga la misma proporción.

Desarrollo de presupuesto

Desarrollo presupuesto de ingresos, se deben realizar los siguientes cálculos:

1. Por la alimentación de los niños y niñas en el comedor estudiantil se reciben Lps. 576,000.00 (Lps. 48,000.00x 12 meses).
2. Para cubrir el salario de la cocinera(o) se reciben Lps. 276,000.00 (Lps. 23,000.00 X 12 meses)
3. Para mantenimiento y mejoras se reciben Lps. 99,600.00 (Lps. 8,300.00X 12 meses)
4. Mantenimiento y limpieza, Lps. 69,600.00 (Lps.5,800.00 X 12 meses)
5. Para la compra de material didáctico; Lps. 69,600.00 (Lps.5,800.00 X 12 meses)
6. Para cubrir el pago de los servicios, Lps. 50,400.00 (Lps. 4,200.00 X 12 meses)
7. Los Ingresos recibidos por actividades que realiza el Patronato Lps. 96,000.00 (Lps. 8,000.00 X 12 meses)

Concepto		Monto
Ingresos recibidos del gobierno		LPS.   1,141,200.00
	Alimentación	LPS.    576,000.00
	Salario de la cocinera(o)	LPS.    276,000.00
	Mantenimiento de las instalaciones	LPS.     99,600.00
	Mantenimiento y limpieza	LPS.     69,600.00
	compra de material didáctico	LPS.     69,600.00
	Servicios públicos	LPS.     50,400.00
Ingresos del patronato		LPS.     96,000.00
Total ingresos		LPS.   1,237,200.00

Desarrollo presupuesto de egresos:

1. Por la alimentación de los niños y niñas en el comedor estudiantil se gasta Lps. 576,000.00 (Lps. 48,000.00x 12 meses).
2. Para cubrir el salario de la cocinera(o) se gastan Lps. 276,000.00 (Lps. 23,000.00 X 12 meses)
3. Para mantenimiento y mejoras se gastan Lps. 99,600.00 (Lps. 8,300.00X 12 meses)
4. Mantenimiento y limpieza, Lps. 69,600.00 (Lps.5,800.00 X 12 meses)
5. Para la compra de material didáctico; Lps. 69,600.00 (Lps.5,800.00 X 12 meses)
6. Para cubrir el pago de los servicios, Lps. 50,400.00 (Lps. 4,200.00 X 12 meses)

Concepto		Monto
	Alimentación	LPS.    576,000.00
	Salario de la cocinera	LPS.    276,000.00
	Mantenimiento de las instalaciones	LPS.     99,600.00
	Mantenimiento del lote de la institución	LPS.     69,600.00
	compra de material didáctico	LPS.     69,600.00
	Servicios públicos	LPS.     50,400.00
Total Gastos		LPS.   1,141,200.00

 

A continuación se proporciona el ejemplo número dos, para tener acceso al ejemplo y desarrollo del mismo, haga clic AQUÍ. Asumiendo que los datos han sido dados por la institución lo que procede es proyectar para los meses correspondientes.

En el cuadro uno, vemos tabulados los sueldos del personal docente y el personal administrativo, se hace una proyección a 12 meses, tiempo en el cual se le paga a dichos docentes.

La función de la finanza

 La función de la finanza

 Estimado(a) Estudiante, bienvenido(a) a nuestro primer tema, con mucha seguridad le gustará reforzar conocimientos previos o adquirir nuevos aprendizajes

En importante tener presente que en una institución, el responsable de las finanzas desarrolla una de las funciones más importantes con que ésta cuenta. El responsable de finanzas se encarga de desarrollar todo tipo de actividades referidas a los movimientos financieros, y especialmente se centraliza en el control de las mismas. Así como debe mantener un cierto control en todas las finanzas correspondientes a la institución, el responsable de finanzas debe elevar un informe periódico financiero que detalle toda la información precisa, exacta y concreta acerca de lo que está pasando con las finanzas de la organización.

    Su objetivo es poder reflejar a la institución, dividida en cada una de sus diversas áreas, cómo está operando, cuáles son las operaciones que se están realizando, y toda la información que resulte importante y que pueda ser útil para llevar a cabo la toma de decisiones correspondientes, que determinarán el rumbo que la institución ha de tomar para el cumplimiento de todos los fines y las metas planificadas desde el principio. Además, es importante destacar que la información expuesta en el informe correspondiente del responsable de finanzas no sólo se utiliza para considerar las estrategias competitivas que se deban desarrollar en el entorno del exterior, sino que también resulta muy útil para decidir de qué manera se llevarán a cabo las actividades correspondientes al sector interno. En base a esta información proporcionada por el responsable de las finanzas institucionales, todos los accionistas que trabajen con la institución, tendrán la oportunidad de poseer una amplia visión acerca de la manera en la cual, la organización se encuentra trabajando todo su capital, como también los resultados que se están obteniendo y, debemos considerar que en base a este informe financiero, se podrá tomar decisiones que se encuentren correctamente fundamentadas.

     En la actualidad se vuelve de vital importancia que el/la especialista en educación (el pedagogo) conozca y maneje con precisión los conceptos y aplicaciones financieras, ya que es el profesional que orienta los destinos de las instituciones educativas, por lo que debe estar a la vanguardia de todos los nuevos aprendizajes que dinamicen el buen desempeño institucional. Esta asignatura le brinda conocimientos que lo empoderan para que tome determinaciones en materia financiera en las instituciones que usted administre.

    Por todo lo antes expuesto se vuelve vital que reflexione acerca del papel de las finanzas en las instituciones de enseñanza, a si como conocer conceptos básicos de finanzas y contabilidad y que pueda determinar las funciones más importantes de un administrador financiero.

¿Qué son las finanzas?

Las finanzas pueden definirse como la ciencia y el arte de la administración del dinero (Gitman, 1990). Las Finanzas es una ciencia porque se basa en el método científico de la observación, la experimentación y la obtención de conclusiones.

 

Es un Arte ya que, aun cuando existen herramientas y esquemas probados para el buen manejo de los recursos, en un mundo tan cambiante que brinda muchas oportunidades y amenazas, el administrador debe tener la capacidad de generar ideas creativas, para obtener el mejor provecho de las oportunidades que se le presentan.

 

Las Finanzas tienen dos grandes ramas:

 

Servicios Financieros

Administración Financiera

Servicios financieros

Se ocupa de proporcionar asesoría y productos a personas, empresas y gobiernos por medio de los intermediarios financieros, que son los bancos comerciales, las cajas de ahorro, las asociaciones hipotecarias, las casas de bolsa, las casas de cambio y las aseguradoras. (Van Horne, 1992). Los servicios Financieros nacen cuando las personas comienzan a tener relaciones comerciales de compra y venta.

 

En la historia se ha evolucionado en la adquisición de los servicios financieros.

 

Al inicio se usó el Trueque, pero resultaba poco práctico, ya que, por ejemplo, un ganadero con la necesidad de cambiar su ganado por granos o alguna otra mercadería tenía que trasladar sus animales al centro de intercambio (mercado), donde realizaba el trueque, enfrentándose a la dificultad de no poder intercambiar su ganado por diferentes productos.

 

 ¿Qué es el Mercado Financiero?

 No podemos hablar de un lugar físico, si no de mecanismos donde se canaliza el dinero proveniente del ahorro de los inversionistas (personas, empresas, o gobiernos) y los prestatarios (personas o instituciones que requieren de dinero para cubrir sus necesidades de efectivo (Weston, 1985).

 

 Los mercados financieros se dividen en dos grandes categorías:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Organización

La trascendencia e importancia de la función administrativa de finanzas depende del tamaño de la organización. Por ejemplo: en las instituciones pequeñas, esta función recae en el Director y en la medida que la institución crece se puede tener un departamento o área, especializada para este efecto.

 

 

El administrador financiero desempeña un papel de alta importancia en la operación y el éxito de cualquier institución, especialmente en las instituciones de carácter educativo, dado que la mayor parte de sus resultados se miden en términos monetarios.

 

Durante los años cincuenta, el papel del administrador financiero fue muy limitado, ya que operaba como el pagador de las organizaciones, pero su función comienza a tomar relevancia dentro de las instituciones cuando éstas sienten la necesidad de contar con un profesional reflexivo y capaz de tomar decisiones conforme a la realidad económica de la institución.

  

  Le invito a que me acompañe al estudio de este tema realizando una lectura comprensiva  que se le presento a continuación, por favor tome nota con atención para que podamos realizar algunas actividades después de la lectura para poner en practica lo aprendido.

También ver el siguiente video referente al tema 

 

Razones Financieras

                        Razones Financieras

Estimados(as) estudiantes, bienvenidos(as) a nuestro segundo tema de la segunda unidad de esta asignatura, como docente tutor(a) siento que hemos avanzado y aprendido mucho del campo financiero, el tema que trataremos en este apartado les será de mucho interés ya que su conocimiento les permitirá tomar mejores decisiones en el ejercicio de su función administrativa.

El análisis de las proporciones financieras nace en las empresas industriales como un medio de control y de toma de decisiones, debido a la gran utilidad que representa, puesto que permite hacer comparaciones no sólo en el interior de cualquier organización, sino empresas relacionadas, sin importar que sean de diferentes tamaños, ya que los indicadores se presentan con porcentaje de operación o el negocio. El uso de esta herramienta se ha difundido de tal manera que en la actualidad se cuenta con cifras comparativas para casi todas las actividades industriales; es muy común encontrar en revistas especializadas, indicadores para cada sector.

Algunas instituciones educativas se enfrentan al problema de disminución de la matrícula (es decir, disminución del alumnado) a raíz de los acontecimientos económicos que hemos vivido durante los últimos años, así como falta de apoyo por parte de los gobiernos y de la comunidad. Cada vez se dificulta más agenciarse recursos a través de donaciones y subsidios, por lo que el recorte de personal se ha convertido en una práctica común dentro de las instituciones, a fin de tratar de mantener los costos de operación, de ahí la importancia de contar cada día con información relevante que permita al tomador de decisiones, operar con menor incertidumbre.

                                             Que es una proporción o razón financieras?

definirse como la relación existente entre dos números obtenidos del balance, del estado de resultados y de los registros relacionados, que permite evaluar las operaciones de la institución. Se debe aclarar, antes que una razón financiera por sí sola no es motivo de alarma o tranquilidad. Debemos relacionarla y compararla con otras cifras y estar conscientes de que es tan sólo uno de los factores que deberán guiarnos en la toma de decisiones, dado que existen muchas características dentro de las organizaciones que no se pueden cuantificar por esta herramienta, como el liderazgo, el prestigio, el apoyo de la comunidad, etc.

 

                       Razones financieras comúnmente utilizadas en instituciones educativas

Las razones financieras que se utilizan con mayor frecuencia en las instituciones educativas son:

Liquidez

Se mide de acuerdo con el resultado numérico de dividir el activo circulante entre el pasivo circulante.

Por lo general, la proporción es igual a 2, y significa que la empresa cuenta con dos lempiras por cada lempira que adeuda, para hacer frente a sus obligaciones. Se debe tener mucho cuidado en que nuestra cartera esté bien determinada, ya que si tenemos cuentas incobrables incluidas, difícilmente podremos hacer frente a nuestros compromisos. Una proporción mayor a 2 puede significar que nuestra institución está subutilizando sus recursos y destinándolos a otros objetivos.

Razón de liquidez

De acuerdo a la interpretación de esta razón observamos, que la institución cuenta con un lempira con ochentaisiete centavos por cada lempira que adeuda, lo deseado es contar con dos lempiras por cada lempira adeudado.

Razón financiera, prueba de ácido o proporción rápida: También es una prueba de liquidez, e incluso resulta más severa, puesto que en el inventario podemos encontrar artículos que no se venden con facilidad o que resultan útiles sólo para la institución (facturas, material didáctico, etc.). Aquí la proporción deseable es 1, ya que al quitar los inventarios podemos hacer frente a nuestros compromisos de corto plazo.

Se determina con la siguiente fórmula:

                                                     Razón financiera: fondos disponibles 

Es una medida de liquidez aún más estricta, dado que sólo se toman en cuenta los fondos disponibles. Su proporción puede ser de 0.75, lo cual significa que contamos con 75 centavos para pagar cada lempira que adeuda la institución. La fórmula que se utiliza es la siguiente:

Si analizamos la razón financiera en este caso no se cumple con ésta, ya que para cada lempira adeudado la institución debe contar con setentaicinco centavos y en este caso sólo se cuenta con 0.56 centavos.

                                                     Razón financiera capacidad de deuda

Esta razón nos indica con qué cantidad estamos financiando nuestra infraestructura. Es aceptable una proporción de 0.40. Normalmente, los bancos están dispuestos a prestar dinero si podemos garantizar con L. 2.00 cada uno que pedimos. La fórmula que se utiliza es la siguiente:

                                                  Razón financiera endeudamiento

Presenta el nivel de endeudamiento o compromiso que tiene la institución y cuánto de nuestros activos podemos comprometer para hacer frente a nuestros pasivos. La fórmula que se utiliza es la siguiente:

                                                        Razón financiera fuente de ingresos

Con esta razón se pueden efectuar varias comparaciones, para determinar cómo contribuye cada fuente de ingresos versus, la operación, como los donativos, las colegiaturas, los programas, etc. La fórmula que se utiliza es la siguiente:

La interpretación a la operación anterior: sería que la fuente de ingresos de mensualidades y colegiaturas cubren un 83% los gastos de operación de la institución.

La interpretación a la operación anterior: sería que la fuente de ingresos Subsidios del Estado cubre un 0.06 de los gastos de operación de la institución.

La interpretación a la operación anterior: sería que la fuente de ingresos, Productos Financieros cubre un 0.004 los gastos de operación de la institución.

                                                       Razón financiera rendimiento

Esta razón indica el margen de utilidad de la institución. Resulta muy común que, como las instituciones educativas en su mayoría no persiguen una finalidad de lucro, el resultado de esta razón sea muy pequeño. Fórmula:

Como podemos observar la utilidad de la institución es muy pequeña en relación a los ingresos totales que obtuvo.

                                                  Razón financiera uso de los fondos

Mediante esta proporción, podemos determinar qué porcentaje estamos destinando a cada programa o función del total de gastos, como becas, gastos administrativos, gastos de la academia, promociones, gastos por programa, etc. Fórmula:

La interpretación a la razón anterior, se toma el salario docente como gasto de la academia, si observamos al dividir la cantidad que la institución paga por concepto de salario docente entre el total de egresos, resulta que la institución invierte en gasto de academia el 0.78 de sus ingresos.

                                                    Razón financiera resultados operativos netos

Esta razón determina con facilidad si nuestra operación total es deficitaria o no. Una proporción mayor a 1 nos indica que tenemos utilidades, y menor a 1 que trabajamos con pérdidas. Fórmula: Ingresos totales/Egresos Totales = 136,280.00 / 133,600.00 = 1.02

Si observamos, el resultado de esta operación es mayor a 1, lo que nos indica que en es este caso la institución tiene utilidades.